金融创新推动资产管理公司发展

  1. 云栖社区>
  2. IT168>
  3. 博客>
  4. 正文

金融创新推动资产管理公司发展

云栖大讲堂 2017-09-01 11:18:00 浏览1219
展开阅读全文

本文讲的是金融创新推动资产管理公司发展,2011年9月1号, 以“创新融合 稳健提升”为主题的2011中国国际金融展(以下简称金融展)在京拉开帷幕。

  在金融展上来自人民银行、银监会、证监会、保监会“一行三会”领导齐聚金融展,且将分别为本届金融展致开幕辞,并共同启动开幕仪式。

金融创新推动资产管理公司发展
▲中国长城资产管理公司总裁 郑万春

  在2011金融展发展论坛上,来自金融行业的专家就金融的发展现状进行了分享。

  以下是来自中国长城资产管理公司总裁郑万春就金融创新推动资产管理公司发展作了精彩的发言。

  借此机会我想从三个方面谈一下金融创新推动资产管理公司发展的情况,与大家交流。

  一,金融资产管理公司通过有效金融创新,较好履行国家赋于的使命。金融资产管理公司发展是一部创新的历史,99年为应对亚洲金融危机,化解金融风险,支持国有企业改革发展,促进国有企业脱困,国家先后成立四家金融资产管理公司。这本身就是金融制度的创新,在实际运行过程中资产管理公司不断创新,不良资产收购管理、组织方式,组合运用各类业务运作手段,积极探索具有中国特色的经营发展模式,很好履行国家赋于历史使命。为国家金融稳定和经济发展作出积极贡献。在处置国有商业银行不良资产方面,通过全面实施精细化的处置战略,在净值调查,营销谈判,重点项目经营,项目后评价方面探索形成一整套不良资产运作模式。国有商业银行两次大规模不良资产剥离中,资产管理公司先后处置2.69万亿元不良资产,减轻国有商业银行的包袱。今天四家国有银行有1万亿利润,国有企业也有一万亿利润,与国有资产管理公司当初做的贡献有很大关系。帮助国有银行有效抵御亚洲金融危机和近年来全球金融危机冲击,推动四大国有银行股改上市。通过创新全面托管,并购重组,混合上市等方式对包括证券公司、信托公司,金融租赁公司、城市商业银行,保险公司、创业投资公司等战略一大批金融机构以及一批风险严重的关联企业集团进行托管经营,停业整顿,关闭清算和重组,促进我国金融市场体系健全和完善,有效化解系统性金融风险。

  通过开展财务顾问,上市辅导,代理组织,代理金融租赁,积极探索债转股,政策性破产,债务重组和置换多种手段,有效帮助一大批企业减轻债务负担,推动国有企业改革发展,支持产业结构调整和升级。四家资产管理公司先后对500多户国有重点企业2000多亿元贷款实施债转股,使企业资产负债率由原来80%降到60%以下。有效带动企业经营机制转换,一批有发展前景企业,通过重组改造成功上市。落后产业项目和企业通过创新债务重组,落实资产保全后,实现有序退出,优化资源配置。进入商业化转型时期,应该说资产管理公司06年以前做的都是政策性业务,07年开始逐步做商业化的业务。资产管理公司之所以创造利润也是这两年的事,历史上它是完成政策性资产组织任务,不存在创造利润的问题。

  通过推动金融创新和体制改革,充分运用重组并购投行手段,四家资产管理公司构建多元化的金融服务平台,逐步形成以资产管理业务为主,以银行、证券、租赁、信托、投资等业务为依托的金融集团经营模式,形成了具有中国特色的不良资产管理处置技术。提升盈利发展能力和综合经营服务能力和开创商业化转型发展新模式。去年四家资产管理公司共实现净利润126.3亿元,同比增长100%,平均净资产收益率14.2,所有债券达到891亿元,比国家投入400亿资本金增加122.7%,为商业化转型发展创造较好条件。

  第二,金融资产管理公司在商业化转型中要以新的使命引领改革和创新,金融是现代经济的核心,党中央国务院一直高度重视深化金融体制改革,推动金融业创新发展的问题,资产管理公司作为实践金融创新推动者,其自身改革创新得到了国家高度关注。国家十二五规划明确提出,要促进金融资产管理公司商业化转型,积极稳妥推进金融业综合经营试点等一系列的指导方针。今年4月,国务院专门召开会议,研究金融资产管理公司改革发展问题,决定进一步加快金融资产管理公司转型发展步伐。支持资产管理公司在突出主业前提下,积极探索综合经营和多元化发展的经营。同时也对资产管理公司提出新的使命课题和新的要求。过去资产管理公司三大使命,就是化解金融风险、帮助国有企业脱困,最大限度处置不良资产减少损失,提高收益率。长城公司为例,化解金融风险,提升资产价值,服务经济发展新的三大使命。

  首先化解金融风险对原有使命集成,过去教训告诉我们,面对周期性波动和资产价值的涨跌,不良资产大量出现是难以避免的。因此,化解金融风险是长期而艰巨的,另一方面资产管理公司拥有最专业人才队伍,最成熟技术和最宝贵经验,拥有覆盖全国分支机构和网络,配套管理运作能力,云被在全国范围内管理处置不良资产,市场化运作能力,这种优势应该长期发挥,是资产管理公司是新使命的历史使命之一。

  提升历史价值,商业化转型之后经营资源已由银行机构扩大到包括金融机构、国有部门相关企业等市场上一切适应经营运作各类不良债权和其他可运作资源。金融目标定位由政策性安排的剥离性收购向以市场开发为途径,主动管理为特征的服务转变。由单纯的收购转让,专业技术为依托的资产创新以提升资产价值。

  第三,服务经济发展,是对原有使命拓展。近年来四家资产管理公司逐步构建银行、证券、信托、保险、金融租赁等多元化的金融服务平台,特色鲜明,功能互补,资产管理公司应该利用这方面优势,积极探索促进国民经济的优化调整和金融产品。找准服务金融结构,长城资产管理公司因为长期以来开始99年成立四大资产管理公司,长城公司大部分跟中小企业打交道,比较有经验。所以它的定位是以解决中小企业融资难问题为突破口,充分发挥自身在资产管理优势,推出一系列的创新服务,实现商业银行中小企业和资产管理公司三方共赢,取得较好成效,四家资产管理公司以新的使命为引领,紧密结合自身设计,加快商业化转型发展过程中明确各自的发展定位和战略规划。按照国家原则,加大改革创新力度,不断提升金融服务水平,更好履行新的历史使命。

  以长城公司为例,围绕三大使命,不良资产管理,中小企业为特色,多种综合经营服务为手段现代金融服务企业。力争通过5年左右时间努力,将公司发展成为功能多元,特色鲜明,品牌一流金融资产服务商。

  围绕以上定位和目标,我们提出两步走发展战略,第一步用2年左右时间打基础,使公司形成基本稳固的可持续的经营发展模式。第二步用三年左右时间上台阶,进一步巩固发展成果,完善体制机制,做大做强作用,争创一流品牌。三,金融资产管理公司加快改革和创新中,明确创新重点,便有效防范风险。首先要通过资产经营管理主业改革创新,更好发挥优化资源配置作用。因为资产管理公司在成立初期这十几年来主要作用发挥很好优化资源配置作用。过去参与资源优化配置,接受银行不良贷款管理组织进行,今后三个方面加快改革创新。一是资源来源上拓宽参与资源优化的渠道,不再局限于传统的银行不良贷款,而是拓展到市场上适合经营运作和提升价值的金融资产。金融机构、实体企业的不良债权,广阔参与到运作当中去。二是在今年定位上参与金融的主动性,不再被动接受国家安排,不良资产剥离收购和应急拓宽任务。而是以市场开发为途径,主动管理为特征价值创造,通过市场方式更加主动为客户提供全方位的资产增值和管理方面服务。三是运作模式上创新参与资源优化配置手段,不再局限于单纯收购组织转让不良资产经营交易模式,而是拓展到以专业技术为依托各类资产管理的创新,包括对不良资产投资再完善和企业并购重组。资产证券化等多种手段,提升资产价值的方式方法,不断作大资产经营管理的规模。不断提高参与资源配置能力和水平。

  第二通过探索特殊化的金融服务更好的促进国民经济的结构优化调整,四家资产管理公司可以根据各自差异,寻找市场化定义,作出各自特色。比如长城资产管理公司,坚持以重点服务中小企业为特色,我们认为促进中小企业的发展是近期结构调整重要内容。十二五规划用专门章节来阐述。创造良好环境,激发中小企业发展环境,建立健全中小企业金融服务和信用担保一系列的政策导向。中小企业作为推动国民经济发展的重要力量,对我国的GDP贡献超过60%,对税收贡献超过50%,提供80%的城镇就业岗位和82%的创新产品的开发。但是多年来,融资难等问题成为制约中小企业的瓶颈,近年来长城公司一直将重点服务中小企业发展为己任,重点解决中小企业融资难问题为突破口,充分发挥自己在中小企业净值调查和资产评估调查,经营和运作以及风险控制等方面经验,通过积极探索和创新,陆续推出很多中小企业服务产品,并且打造若干家中小企业服务平台。陆续推出中小企业财务顾问和远期收购。这样中小企业从商业银行融资就增加了可信度,提升它的信用等级。

  第二中小企业集合债券和中小企业票据综合管理,另外我们平台搭建有中小企业担保公司,中小企业融资租赁公司以及其他中小企业的服务的平台。这些特色的金融服务,将资产管理公司资产管理和远期不良资产收购结合起来,既可以满足商业银行风险管理要求,提供各种风险管理的工具。可以有效缓解中小企业融资难的问题,实现中小企业商业银行资产管理公司三方互利共赢,取得成效。

  第三通过整合巩固金融平台功能,进一步增强为经济发展提供综合金融服务能力。近年来四家资产管理公司集合向商业银行转型发展,通过重组陆续设立多家平台公司,其中涉及到银行、证券、保险、信托、期货、租赁、担保、金融咨询、信用评级、金融资产交易所等多个平台。很大程度上增强综合经营能力和综合服务功能,下一步应该着眼于为转变经济发展方式和经济持续发展提供一条龙综合金融服务,对现有平台进行优化整合,进一步明确发展的定位,加大业务创新形成各自鲜明特色和功能互补。同时应将资产管理公司下属办事处成为综合代理的前台,运用资产管理公司具备投资投行手段,开展投融资业务和金融中间业务,促进集团协调发展,功能互补。更好发挥和综合服务网络不断完善,使客户进入集团服务网络,就能获得集团全方位的金融服务。

  第四,要以有效的风险防范为前提,为金融资产管理公司改革和创新提供坚强保障。金融资产管理公司改革和创新坚持创造效益与防范风险有机统一。资产管理公司要重点关注来自两方面的风险,一是要适应集团化综合经营要求,防范集团管控风险。资产管理公司的母子公司、分公司的管控模式全面风险管理与控制转变,同时建立科学治理结构和严格的管控机制,加强集团控制风险隔离。二是防范经营操作风险,业务开拓和创新中要吸取国际金融危机教训,按照风险可控,成本可算,注重效益,绝不违规原则进行经营,确保风险在可控、可测可承受范围内,对监管部门禁止事情不做。我相信只要以科学发展观为指导,不断加强改革创新步伐,金融资产管理公司就一定能够有更加美好的明天。为社会发展作出更大贡献,实现自身转型发展与经济发展方式转变的有机统一。

作者: 紫甘蓝

来源: IT168

原文标题:金融创新推动资产管理公司发展

网友评论

登录后评论
0/500
评论
云栖大讲堂
+ 关注
所属团队号: IT168