从软件外包向全产业链服务商转型 陪跑3年凌志软件IPO鸣枪

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从软件外包向全产业链服务商转型 陪跑3年凌志软件IPO鸣枪

玄学酱 2017-07-10 17:05:00 浏览855
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近日,“陪跑”多年的苏州工业园区凌志软件股份有限公司(简称:凌志软件)上市申请终获证监会受理,7月1日,证监会网站公布了《苏州工业园区凌志软件股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》。

据记者了解,凌志软件于2013年6月27日向证监会报送了IPO上市辅导材料,于2014年7月在全国股份转让系统挂牌。在此期间,凌志软件一直处于上市辅导阶段且未中断。

境外业务占比较重

凌志软件的经营范围为销售计算机、计算机软件产品、网络产品、通信产品、家用电器;研究开发销售电子产品;承接计算机网络系统工程;信息系统的咨询设计服务。经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务。

但与一般的软件公司不同的是,凌志软件从海外金融IT市场起步,其中,对日本软件外包业务是公司的核心业务。

凌志软件董事长张宝泉表示,日本的经济比较稳定,日本金融市场的IT需求比较旺盛。2020年东京奥运会也给日本经济注入了活力,IT的需求大于供给。

招股书显示,凌志软件对日软件外包服务全面涵盖证券、银行、保险、房地产、信托、资产管理、电信和电子商务等重要行业,主要业务范围包括软件基本设计、详细设计、编码、单体测试、连结测试、系统测试及后续软件维护等工作,公司也直接承接了日本大型企业的核心IT 咨询业务。

其中,2013年、2014年和2015年来自于日本市场的软件外包收入占公司营业收入的比例分别为 94.65%、96.02%、90.53%,其中公司的第一大客户野村综研公司更是分别占据了营业收入的65.24%、 70.82%、61.96%。

凌志软件在招股书坦言,公司未来对日软件外包业务仍将是公司重点发展的业务,因此公司存在依赖日本市场的风险,未来如果日本经济、政治、社会、法制状况等出现不利变化,影响到日本市场对软件外包服务需求;对主要客户的依赖也将对公司经营业绩和业务发展产生不利影响。

IPO目标未变

“首先登陆新三板,下一步就是IPO。”张宝泉曾这样讲。

记者注意到,虽然凌志软件2013年就报送了上市辅导相关资料,但凌志软件登陆资本市场却是以挂牌新三板的方式率先实现。

在挂牌新三板期间,凌志软件也取得了不错的业绩。公司2013年、2014年和2015年度的营业收入分别为2.24亿元、2.54亿元和2.72亿元,归属于母公司的净利润则分别为5261.15万元、4864.50万元和6405.37万元。

根据凌志软件在新三板的表现,公司完全可以进入股转公司6月27日实施分层的创新层企业当中。但根据此前凌志软件在5月18日发布的公告来看,凌志软件主动放弃进入创新层。

对于为何“弃创新层奔IPO”,凌志软件董秘饶钢表示,公司价值被低估,转板已获得中小股东支持,多一个资本市场的选择机会。

“在新三板市场停牌,进行IPO申报、排队的两三年中,如果新三板市场有一个板块是专门为成熟企业安排的,有了好的流动性、估值等等,那我们也可能选择回归新三板市场。”饶钢如此设想。

据招股书披露的数据来看,本次凌志软件首次公开发行股份的数量为 4001 万股,拟募集资金2.41亿元。

联讯证券新三板首席研究官付立春表示,对于一些估值没得到充分体现的准创新层企业,进入创新层的政策红利预期不能满足自身的融资需求,拟IPO也在情理之中。

谋求向国内转型

在此前张宝泉的言谈中,“转型”是他提及最多的一个词。种种迹象表明,凌志软件在聚焦主业的同时,也在积极谋求转型。

去年6、7月份,凌志软件分别与毅达资本、汉理资本合作设立投资基金,重点关注移动互联网、大数据等领域。

“我们与汉理的合作主要集中在投资早期的项目,和毅达的合作主要集中在将来的收购、并购。这样借助资本的杠杆,为企业发展提供另一台发动机。我们建立投资基金考虑的是公司产业链的延伸、生态群的建立,大数据、云计算、移动互联网这三个方向对我们公司的业务有所助益,我们都会投资或者并购。”张宝泉说。

去年11月份,凌志软件在短短两周的时间里先后投资了两家大数据企业,从投资擅长移动端数据挖掘、分析的“热云数据”到与专注移动+PC跨终端大数据挖掘及精准营销的“智子云”成立合资公司。

目前,凌志软件在国内的业务主要集中在券商,主要为国内证券公司提供大投行综合管理平台、MOT 关键时刻服务管理系统、CRM 营销服务一体化平台、金融衍生品交易平台等证券业应用软件解决方案。2015年凌志软件国内业务实现销售收入2572万元,同比增长158%。

广证恒生认为,凌志软件目前从软件外包向全产业链服务商转型,在稳定海外市场的同时积极开拓国内市场。

“目前,凌志软件的业务区域主要有国际和国内两块,国际业务主要是日本金融IT市场,国内业务目前主要是各大证券公司的金融IT服务。”对于业务板块对企业业绩的贡献,张宝泉这么解释。

对于国内市场,张宝泉信心十足:“国内的需求同样旺盛,会呈现出爆发式的增长。我相信未来几年内,凌志软件在中国市场的表现将会给投资者很大的惊喜。2015年上半年我们在国内市场的销售额增长超过200%,下半年延续了这样的趋势,盈利水平得到了很大的改善。这样的趋势在3-5年内不会有太大的变化。”

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本文转自d1net(转载)

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