2015年大数据基金闪耀 海富通、泰达宏利2016竞风流

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2015年大数据基金闪耀 海富通、泰达宏利2016竞风流

行者武松 2017-07-04 09:31:00 浏览1131
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变革的年代、动荡的江湖,2015转瞬而过;如果评选这一年的关键词,“大数据”毫无悬念地会排在靠前的位置。

而作为资本市场中的重要一环,大数据也开始渗透到公募基金领域的方方面面,显而易见的一点是大数据基金2015潮涌。根据中国经济网记者的不完全统计,大数据基金阵营岁末已经突破了两位数,各家基金公司逐渐将大数据基金看作了标配产品。

年底,潮仍未止,新一轮大数据基金的军备竞赛蓄势待发。中国经济网记者了解到,本月已有大数据基金拿到了批文:一只是东方财富网与海富通基金联合打造的海富通东财大数据基金;一只是同花顺与泰达宏利联合打造的泰达宏利同顺大数据基金;另外一只则是国金联手百度推出的国内首只大数据量化基金—国金百度大数据基金。

2016,谁将挺立于潮头呢?

走过2015:大数据基金梦想照进现实

对于大数据,马云有过一句颇为精妙的描述:“人类正从IT时代走向DT时代。”

北京某基金公司一位不愿具名的人士此前在聊天中表示,随着大数据意识被史无前例地加强,目前多个行业都意识到了手中握有数据的潜在商业价值,而他们将这些数据包装后则会找相关的机构洽谈开发大数据基金;这其中首当其冲的是股票类数据(包括股民的关键词搜索、相关股票的评论等等,当然坊间也有一些颇为有趣的数据在寻找变现的途径,比如银联就在研究消费者刷卡记录的大数据价值。

当一份份精心包装的大数据被摆在案头时,相关的基金公司开发设计这类产品就显得顺理成章了。而从现存大数据基金的数据提供方来说,似乎每一家在业内都是掷地有声。中国经济网记者注意到,这其中包括了百度、新浪、阿里、腾讯等等, 而此次又加入了东财和同花顺。仔细分辨这份名单,这其中本身就包括了知名的数据提供商,还有在行业内拥有超高人气股吧和社区的网站,当然还有业内翘楚的搜索引擎等等。一言以概括,大数据时代,业内的龙头公司商业价值凸现,其原本拥有的数据都成为商业谈判的资本。

仔细审视目前的大数据基金阵营,大数据基金是如何分类的呢?某基金分析师指出,从目前大数据指数的编制方法上看,可分为情绪类、行业景气类和专家跟随类。其中,情绪类大数据指数适用于市场情绪高涨时的市场;行业景气类大数据指数适用于投资回归基本面时市场;专家跟随类结合前两类优点,但对平台用户水平要求较高,存在大V对市场判断失误的风险。

从市场上已存的几只被动管理型大数据基金来看,其中,百度和新浪的大数据主要来自于搜索与访问热度, 阿里的数据来自于支付宝提供的网上消费统计,腾讯的数据则是来自于自选股用户数据和腾讯财经新闻数据。

不过,或许每一件新生事物发展的过程都伴随着非议。上海证券基金分析师高琛在12月份的一份报告中就指出,大数据基金收益平平,风险性却较大。大数据基金今年以来平均收益率6.10%,大幅跑输于股票基金平均水平。截止11月30日,已有业绩公布的9只大数据基金平均收益率为6.10%,同期沪深300指数收益率为0.93%,大幅低于股票型基金平均收益率29.29%。

他进一步分析原因,现阶段造成其业绩不佳的主因归咎于大数据基金采用了指数化投资的方式,跟踪于大数据指数,使其很难回避市场的下行风险,也因此采用灵活配置策略的大数据2.0基金成为后期发行的热点。除此之外,大数据基金投资过于分散化,股票切换频率过快,也是其运作的弱势之处。

迈向2016:大数据基金2.0版谁将笑傲?

中国经济网记者注意到,在今年年末这批拿到批文上档发行的大数据基金中,确定呈现出了2.0时代的诸多新意。

海富通基金相关人士指出,他们的大数据基金在投资策略中运用的大数据主要来自于“东方财富股吧”和“个股关注度数据”。“东方财富股吧”是目前人气最旺的中国股票主题社区,股票关注度数据近25亿,其数据和股票相关,数据量大,真实把握个股动态和市场情绪,较大程度代表市场行为。

记者了解到,与15年大行其道的大数据基金相比,海富通东财大数据基金是一只主动管理的大数据基金。具体说来,其首先根据投资时钟、宏观预期环境以及大数据指标等做出权益类资产的初步配置,同时判断权益类资产的大致仓位和行业配置;其次通过对东方财富网提供的股票关注度、点击量等互联网数据进行分析和解析后,从中提取有效的大数据因子,再结合海富通的基本面研究分析与量化选股模型构成一个综合选股策略,最终形成投资组合。

此外,记者还获悉,该基金的仓位非常灵活,对比被动指数型大数据基金要始终保持高仓位运作不同,该基金的股基仓位实际可以是从0到95,这实际上就赋予了基金经理在市场出现大幅震荡时通过减仓来降低净值回撤风险的权力,同时基金经理会每月对股票池进行一次调整和筛选。

前述该公司人士介绍,根据招募说明书,海富通东财大数据基金在选股上采用了定量定性相结合的方式,首先根据分析师经过对上市公司、行业和周期的研究后优选出可投资股票池,随后基于股票池的基础上对其中的股票在成长、分红、价值、规模、利润率、波动率以及东方财富大数据因子进行打分,最终筛选出得分较高的股票组成投资组合。相比以全市场或者某板块中的所有股票作为股票池,容易纳入“黑天鹅”成分股,海富通东财大数据在可投资股票池的选择中添加了“主动”因素,借助行业研究员预先筛选出那些基本面优秀和行业未来发展前景较好的股票作为备选股票池,减小了踩雷的几率。

本月早些时候拿到批文的泰达宏利大数据基金也有自己的“独门武器”。该基金的大数据由同花顺提供,成为国内首只与大型网上证券交易系统供应商深度合作的基金产品。不过,其背后的逻辑实际是一样的。该公司人士表示,将通过大数据挖掘,精准地估算宏观经济、行业景气度、上市公司基本面以及投资者行为等信息,进而利用海量的数据来寻找有效的行为逻辑,最终构建投资模型指导投资。

此外,就在上周,国金证券与百度宣布推出国内首只大数据量化基金—国金百度大数据基金。记者了解到,该基金的最大特色是在投资模型中充分纳入“人”的因素。在合作中,百度从互联网大数据中提取与“人”密切关联的数据,经过大数据挖掘和智能化处理,实现全面描摹用户画像、精准识别网民金融意图、洞察股民情绪、预测行业市场走向,为证券机构在择时和选股等决策提供极具价值的考量因子。

综上所述,大数据时代扑面而来,各家公募基金已经敞开怀抱热情拥抱,各家纷纷亮剑之际,最终谁将笑傲江湖呢?2016,让我们拭目以待!

本文转自d1net(转载)

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